50년만에 찾아온 기회? 금값 상승기 제대로 알아보는 법

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2023.05.04 - [경제] - 미 금리 0.25%p 또 인상‥16년 만에 최고

미 금리 0.25%p 또 인상‥16년 만에 최고

 

50년만에 찾아온 기회? 금값 상승기 제대로 알아보는 법

요약

금값이 상승하는 이유는 실제 금리의 영향이 크다는 것을 알려준다. 실제 금리란 예금 금리에서 물가 상승률을 뺀 값으로, 물가 상승률이 3%인 경우 현금 자산이 3%만큼 감소한다는 것을 의미한다. 금은 이러한 상황에서 안정적인 자산으로 간주되며, 투자 기관이나 부자들은 자산을 지키기 위해 금을 모으는 경향이 있다. 이러한 상황에서 금값은 상승하는데, 이는 1970년대에 금값이 26배 상승한 것과 같은 역사적인 패턴을 따르는 것으로 알려져 있다. 또한, 경제의 안정이 나쁠 때 물가가 상승하는 것이 보통 금리를 올리는 것과 달리 실제 금리는 오히려 하락하는 패턴이 있어 이러한 상황에서 금값이 상승하는 경향이 있다.



금 가격에 무려 26배가 상승을 했어요 느껴지시나요 반복되는 패턴이 있어요 금의 상승이 다시 한번 재현될 수 있다는 것도 금값이 오르는 이유는 가장 큰 이유는요 딱 한 가지 지표를 보면 알 수가 있어요.

 그게 바로 실제 금리라는 건데요 실제 금리가 뭐냐면 우리가 쉽게 생각해서 은행의 예금을 했을 때 받는 금리에서 1년에 물가가 상승한 폭을 뺀 값을 의미를 해요 사실 물가가 오른다는 건 물가가 3% 오른다는 건 우리가 현금을 갖고 있었을 때 나의 자산이 3%만큼 하락하는 걸 의미를 하거든요 자 우리가 화폐를 가지고 있어요 근데 매년 2% 3%만큼 손실이 난다면 누가이 화폐를 가지고 있을까요.

갖고 있으면 확정적으로 손해를 보는데 말이죠이 상황에서는 단순히 금뿐만 아니라 사람들이 화폐를 벌이고 빨리 물건을 살려 그래요 그래서 물가가 더욱 더 가파르게 올라가는 현상이 지속되고 100억 1000억 있는 이런 부자들이나 투자 기관 같은 경우에는 썩지도 변하지도 않는 그런 물질인 금 같은 거를 모아 있어야 그 자기의 자산을 지킬 수 있기 때문에 그래서 모든 돈들이 이런 시기에 금으로 몰려서 지금 같이 물가가 높은데 금리는 상대적으로 더 낮은 요런 식의 금값이 크게 상승하라는 것입니다.

 일단 그 명목 시세상 금가격이 가장 많이 올랐던 거는요 1970년대였는데요 이때 금 가격이 무려 26배가 상승을 했어요 느껴지시나요 이렇게 금가격이 오를 수 있었던 이유가 무엇인지에 대해서 말씀을 드리면이 당시의 경제 상황은 스태그플레이션이라는 현상이 나타나고 있었는데요 

자 우리가 여기서 한번 잘 생각해 보자고요 경제가 좋지가 않아요 근데 물가는 상승해요 보통 물가가 상승할 때 국가는 뭘 하나요네 금리를 올립니다.

 근데 경제가 안 좋아요 금리를 올릴 수가 없어요 하지만 물가는 상승해요 금리는 올릴 수 없는데 물가가 상승하니 사람들이 어 나는 화폐를 보유하고 있으면 손해를 보는구나 아 빨리 어디로든 도망가야겠다 이렇게 되면서 금 가격에 그런 상승을 더욱더 가파르게 치솟게 했던 그런 역사가 있었고 사실 이렇게 실제 금리가 마이너스로 빠져드는 경우는 반복되는 패턴이 있어요 그래서 지금 2019년부터 다시 한번 실제 금리가 마이너스로 빠져들게 되었고 사실 그 수준이 이미 1970년대를 넘어섰거든요 그래서 1970년대에 금의 상승이 다시 한번 재현될 수 있다는 것도 같이 생각해 보시면 좋을 것 같습니다 

금값이 오르는 것에 대해서는 일단은 제가 가장 첫 번째로 말씀드렸던 건 실제 금리고 이거 외에도 대외변수라는게 많이 존재를 해요 흔히 우리가 전쟁 같은게 일어나면 사람들이 금으로 달려간다는 이야기가 많은데요 근데이 전쟁 그래서 뭐 예를 들면 걸프전이었다던가 아니면 우리나라의 6.25 전쟁이었다던가 이럴 때도 단기적으로 금이 취소됐고 그리고 가장 최근에 바로 작년이었죠이 작년 2022년 2월 러시아가 우크라이나를 침공하면서 이제 금가격에 한번 크게 치솟았던 적이 있었습니다 이렇게 전쟁을 하게 되면 일단 사람들이 안전자산을 찾으려는 수요가 높아져서 금값이 올라가는 것도 있고 두 번째는이 전쟁이라는 건 이기기 위해서 싸우는 거예요 나의 모든 걸 다 걸고 싸운단 말이에요 그러다 보니까 국가가 화폐발행량도 늘리고 뭐 빛도 많이지다 보니까 이렇게 화폐에 대한 가치가 크게 크게 떨어지면서 더욱더이 금과 같은 자산 어떻게 보면 가치를 잃지 않는 자산으로 사람들이 이동하게 되는 부분 같이 섞여서 이렇게 금가게 치솟곤 합니다.

작년부터 이렇게 미국이 금리를 급격하게 올리다 보니까 달러의 가치가 상대적으로 상당히 많이 올라가게 됐어요 그러다가 이제 지금은 금리가 거의 최고점 부근에 다다랐다고 이제 많은 부분에서 이야기 되는 지표들이 있는데 그렇다면 이제 우리가 앞으로 달러의 가치가 어떻게 될까를 한번 생각을 해보면 작년 이제 우크라이나 침공 이후에 이제 미국이 러시아한테 경제적 제재인 스위프트 제제라는 걸 했어요 그러다 보니까 러시아는 왜 안 보이고의 보유하고 있었던 모든 달러가 다 동결이 되어 버렸고 그 다음에 국제적으로 무역 무역을 한다거나 금융거래에서이 달러로 하는 거래가 다 막히게 되었어요 사실 이걸 보면 그냥 누군가는 미국이 정의구현해 준다 이렇게 기분 좋아하실 수도 있는데 국가의 입장에서는 엄청 무서운 일이거든요. 

내가 안전자산이라고 생각해서 담아놨던 그 달러가 아 미국의 말 한마디에 뭐 나는 모든 내 자산들이 다 동결되고 그 다음에 거래가 막혀 받을 수도 있겠구나라고 생각을 해서 지금은 이제 탈달러 현상이라는게 나타나기 시작했어요네 그러다 보니까 이제 외환보유고에서 달러의 비중을 비중은 계속 줄어들고 있고 오히려 금의 금을 더 많이 매입하고 있는 추세고요 금덕 후 양베리입니다 금 가격에 가장 큰 영향을 미치는 요소가 딱 두 가지가 있는데요 이렇게 금의 슈퍼사이클이 나오기 시작했는데요 엄청나게 좋은 기회를 잡을 수 있는 시기라는 걸 기억하세요.



















출처 : 50년만에 찾아온 기회? 금값 상승기 제대로 알아보는 법[이콕노미ep5.2 양베리 작가] obs 시사